前年和去年，中国百姓经历了前所未有的大牛市，保险界也纷纷推出具有投资功能的各项产品。然而，2008年中国A股市场的深幅回调让投资者乱了阵脚，当初借助保险产品投资的老百姓也开始意识到风险的存在，那么投资型保险是否可以像股票、基金一样高抛低吸呢？投保或退保投资型保险产品应该注重什么呢？

　　 ■退保投连险可能白损失手续费

　　投连险即投资连接型保险，除了具有寿险保障功能外，保单的现金价值还直接与保险公司的投资收益挂钩。据中国平安公司相关专家介绍，有的投连险产品投资比例占保费的70％，而保障部分则只占了30％，投资比例较高也是其收益随市场不断波动的主要原因。前两年，部分投资者只看到预期的高收益而购买了投连险，碰到今年的下跌行情才发现，原来投连险也会出现两位数的下跌幅度。如果这时投保人像操作股票、基金一样停止投保投连险，或许会有不小程度的损失。专家分析说，投保投连险产品在最初3～5年内的初始费用（投保手续费中的一种）收取比例较高，通常第一年收取比例为年缴保费的50％～70％，第二年25％、第三年15％、第四、五年是10％，第六年才有可能开始不收取，因此，如果在最初几年内退保，即使有一定的投资收益，也未必能拿回本金。

　　专家建议：投连险虽然有很大一部分保费用于投资，但它对保险保障比例也有下限规定，所以把投连险单纯看作是投资工具显然不合理。

　　■退保分红险或损失更多红利

　　很多保险公司的分红险类似于传统的寿险，但是在市场较好时，分红险也可能会为投保人带来高于银行存款利息的收益。许多购买分红险的投保人都误以为分红险在年底肯定会有较高的红利分配。其实，能否分红主要取决于保险公司的经营水平，如果投保人偏听偏信一些代理人或代销机构的口头承诺，抱着领取高分红的想法投资分红险，碰到低迷的市场行情，则有可能不如银行定期存款利息收入。

　　新华保险陕西分公司营业部经理朱顶亮介绍说，不论投保哪类保险，除非投保人急需用钱，不然提前退保肯定是不可取的。分红险一般分为现金分红和保额分红两种，选择现金分红方式，在年末可以领取相应的现金红利，如果不领取，这部分现金也会在个人账户上进行复利滚存；而保额分红则是以增加投保份额方式分红，选择这种方式，投保人份额会逐渐递增，不但随保险公司一同成长，也会获得更多的保险保障。另外，朱顶亮还介绍说，一些分红型保险产品还提供终了红利的分配，这类“特殊红利”是在保单到期或者责任终止时，将多年累积的未分配盈余以一定比例再次向客户分配。如果投保人提前退保，那么这类“特殊红利”将无法享受。

　　专家建议：分红险具备完善的传统寿险功能，在提供身故和全残保障外，投保人还可自行选择附加重疾险，投保人最好在获得全面保障之后再考虑保险的增值问题。

　　■退保万能险不如改变投资保障比例

　　万能险之所以称为“万能”，缘于投保者在投保后可根据不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例。按期缴纳万能险保费，也有较高的初始费用，有的期缴万能险产品第一年初始费用接近50％，第一年退保也要收取10％的退保手续费，如果在短时期内退保，有可能连本金都要损失。其次，万能险还设有一定的保本利率，平安公司一款万能险产品协议保本利率为1.75％，但是这几年的利率分配可达到6％左右，这些收益就高出了银行存款利率。

　　专家建议：碰到市场持续走低，投资收益不好时，倒不如灵活调整投资保障比例，让更多的保费用于保险保障，获得更多的保险份额，等市场转暖时再加大投资部分比例，充分利用万能险的 “万能”功能。本报记者 千锦